Cổ phiếu ngân hàng luôn là tâm điểm chú ý của giới đầu tư nhờ tính ổn định và tiềm năng sinh lời cao. Với vai trò là “xương sống” của nền kinh tế, cổ phiếu ngành ngân hàng không chỉ mang đến cơ hội đầu tư hấp dẫn mà còn phản ánh sức khỏe tài chính của thị trường. Trong bài viết này, Tạp Chí Tài Chính sẽ cùng bạn khám phá đặc điểm nổi bật, danh sách mã cổ phiếu ngân hàng tiềm năng, và những kinh nghiệm quý báu để đầu tư hiệu quả vào lĩnh vực đầy triển vọng này.
Đặc điểm cổ phiếu ngành ngân hàng
Cổ phiếu ngân hàng đang được đánh giá là một trong những lựa chọn hấp dẫn trên thị trường chứng khoán năm 2025, nhờ sự phục hồi của thị trường bất động sản và nhu cầu tín dụng tăng trưởng mạnh mẽ. Theo chuyên gia Nguyễn Thế Minh từ Chứng khoán Yuanta Việt Nam, sự khởi sắc của bất động sản sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao giá trị cổ phiếu ngân hàng.
Ngành ngân hàng thường hưởng lợi từ các chu kỳ kinh tế tăng trưởng, đặc biệt khi bất động sản – lĩnh vực chiếm phần lớn tài sản đảm bảo – phục hồi. Sự cải thiện thanh khoản từ việc bán tài sản đảm bảo và xử lý nợ xấu sẽ giúp nâng cao chất lượng tài sản, tạo niềm tin cho nhà đầu tư.
Tuy nhiên, cổ phiếu ngân hàng không phải là lựa chọn dễ dàng, bởi hiệu suất đầu tư phụ thuộc vào chiến lược quản trị rủi ro, minh bạch tài chính, và khả năng tận dụng cơ hội từ các xu hướng kinh tế.
Phân tích tiềm năng đầu tư vào cổ phiếu ngành ngân hàng
- Tăng trưởng lợi nhuận tích cực: Năm 2025, lợi nhuận ngành ngân hàng dự kiến tăng trưởng 17%, cao hơn mức 14% của năm 2024, nhờ giảm chi phí tín dụng và tập trung vào các khoản vay thế chấp, cơ sở hạ tầng – những lĩnh vực có lợi suất cao và ít rủi ro.
- Hấp dẫn về định giá: Cổ phiếu ngân hàng hiện có hệ số P/B kỳ hạn 1,3 lần, thấp hơn mức trung bình 5 năm qua, cho thấy dư địa tăng trưởng dài hạn.
- Ổn định biên lợi nhuận ròng (NIM): Dù lãi suất huy động có thể tăng, các ngân hàng vẫn duy trì NIM ổn định nhờ chiến lược cho vay tập trung vào các dự án dài hạn với lãi suất cao.
- Hỗ trợ từ thị trường bất động sản: Sự phục hồi bất động sản trong nửa cuối năm 2025 không chỉ thúc đẩy tín dụng mà còn giảm thiểu rủi ro từ nợ xấu, giúp cải thiện sức khỏe tài chính của ngành.
Dù triển vọng tích cực, nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng khi lựa chọn cổ phiếu. Các yếu tố như tỷ lệ lãi dự thu, chiến lược quản trị rủi ro, và sự minh bạch trong hoạt động tài chính cần được đánh giá cẩn trọng. Đặc biệt, những ngân hàng có nền tảng tài chính vững chắc và quản lý nợ xấu hiệu quả sẽ là lựa chọn an toàn hơn.
Danh sách cổ phiếu ngành ngân hàng
Ngành ngân hàng luôn được coi là một trong những trụ cột quan trọng của nền kinh tế Việt Nam. Cổ phiếu ngân hàng không chỉ thu hút nhà đầu tư trong nước mà còn cả nhà đầu tư nước ngoài nhờ tiềm năng tăng trưởng và sự ổn định lâu dài. Dưới đây là danh sách các mã cổ phiếu ngân hàng tại Việt Nam, giúp bạn có cái nhìn tổng quan hơn về lĩnh vực này.
| Mã | Tên ngân hàng | Sàn |
| ABB | Ngân hàng Thương mại cổ phần An Bình | UpCom |
| ACB | Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu | HOSE |
| AGRIBANK | Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam | OTC |
| BAB | Ngân hàng Thương mại cổ phần Bắc Á | HNX |
| BAOVIETBANK | Ngân hàng TMCP Bảo Việt | OTC |
| BID | Ngân hàng Thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam | HOSE |
| BVB | Ngân hàng Thương mại cổ phần Bản Việt | UpCom |
| CBBANK | Ngân hàng Thương mại TNHH MTV Xây dựng Việt Nam | OTC |
| COOPBANK | Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam | OTC |
| CTG | Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam | HOSE |
| DAF | Ngân hàng Thương mại cổ phần Đông Á | OTC |
| DAIABANK | Ngân hàng Thương mại cổ phần Đại Á | HOSE |
| EIB | Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xuất nhập khẩu Việt Nam | HOSE |
| EVF | Công ty Tài chính cổ phần Điện lực | HOSE |
| GPBANK | Ngân hàng Thương mại TNHH MTV Dầu khí Toàn cầu | OTC |
| HBB | Ngân hàng Thương mại Cổ phần Nhà Hà Nội | HNX |
| HDB | Ngân hàng TMCP Phát triển T.P Hồ Chí Minh | HOSE |
| KLB | Ngân hàng Thương mại cổ phần Kiên Long | UpCom |
| LPB | Ngân hàng Thương mại cổ phần Lộc Phát Việt Nam | HOSE |
| MBB | Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân đội | HOSE |
| MEKONGBANK | Ngân hàng TMCP Phát triển Mê Kông | OTC |
| MHB | Ngân hàng TMCP Phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long | OTC |
| MSB | Ngân hàng Thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam | HOSE |
| NAB | Ngân hàng Thương mại cổ phần Nam Á | HOSE |
| NVB | Ngân hàng Thương mại cổ phần Quốc Dân | HNX |
| OCB | Ngân hàng Thương mại cổ phần Phương Đông | HOSE |
| OCEANBANK | Ngân hàng Thương mại TNHH MTV Đại Dương | OTC |
| PGB | Ngân hàng TMCP Thịnh vượng và Phát triển | UpCom |
| PVCOMBANK | Ngân hàng Thương mại cổ phần Đại chúng Việt Nam | OTC |
| PVF | Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam | HOSE |
| SCB | Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn | OTC |
| SDF | Công ty Tài chính cổ phần Sông Đà | UpCom |
| SGB | Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công thương | UpCom |
| SHB | Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội | HOSE |
| SOUTHERNBANK | Ngân hàng TMCP Phương Nam | OTC |
| SSB | Ngân hàng Thương mại cổ phần Đông Nam Á | HOSE |
| STB | Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Thương Tín | HOSE |
| TCB | Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank) | HOSE |
| TCXM | Công ty Tài chính cổ phần Xi măng | OTC |
| TPB | Ngân hàng Thương mại cổ phần Tiên Phong | HOSE |
| VAB | Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Á | UpCom |
| VBB | Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam Thương Tín | UpCom |
| VCB | Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam | HOSE |
| VIB | Ngân hàng Thương mại cổ phần Quốc tế Việt Nam | HOSE |
| VPB | Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng | HOSE |
| WESTERNBANK | Ngân hàng TMCP Phương Tây | OTC |
5 cổ phiếu ngành ngân hàng tiềm năng nhất
Ngành ngân hàng luôn được xem là trụ cột của nền kinh tế và là điểm đến hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Trong tháng 11/2024, các chuyên gia đã khuyến nghị 5 cổ phiếu ngân hàng tiềm năng với mức tăng trưởng kỳ vọng đáng kể, mang lại cơ hội lớn cho những ai muốn đầu tư cổ phiếu ngành ngân hàng.
1. Mã VCB – Ngân hàng Vietcombank
Vietcombank được khuyến nghị mua với tiềm năng tăng giá khoảng 10% trong một năm tới. Tăng trưởng tín dụng của VCB đạt 10,3% tính đến cuối quý 3/2024, cao hơn mức trung bình ngành là 9%. Lợi nhuận trước thuế lũy kế 9 tháng đầu năm đạt 31,5 nghìn tỷ đồng, tăng 6,7% so với cùng kỳ, hoàn thành 75% kế hoạch năm. Chất lượng tín dụng của VCB vẫn duy trì ổn định với tỷ lệ nợ xấu ở mức thấp 1,22% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 204,7%, cao hơn nhiều so với mặt bằng chung.
2. Mã cổ phiếu ngân hàng TCB – Techcombank
Techcombank được đánh giá cao với mức tăng giá tiềm năng lên đến 18%. Trong 9 tháng đầu năm 2024, lợi nhuận trước thuế của TCB đạt 22,8 nghìn tỷ đồng, tăng 36,6% so với cùng kỳ, tương ứng 84,3% kế hoạch năm. Tuy nhiên, ngân hàng đang đối mặt với một số thách thức, bao gồm việc chấm dứt hợp tác bảo hiểm độc quyền với Manulife và giảm thu nhập từ thu hồi nợ xấu do hết hiệu lực Nghị quyết 42. Dù vậy, TCB đang tích cực mở rộng các nguồn thu từ dịch vụ đầu tư và tín dụng xuất nhập khẩu để duy trì đà tăng trưởng.
3. Mã cổ phiếu ngân hàng VPB – Ngân hàng VPBank
VPBank nổi bật với tiềm năng tăng giá cao nhất, lên đến 23%. Đến cuối quý 3/2024, tổng dư nợ tín dụng của ngân hàng đạt 632 nghìn tỷ đồng, tăng 9,7% so với năm trước. Lợi nhuận trước thuế hợp nhất của VPBank đạt 13,9 nghìn tỷ đồng, tăng 67% so với cùng kỳ. Mảng tín dụng tiêu dùng của ngân hàng cũng ghi nhận tín hiệu khởi sắc với kết quả kinh doanh của FE Credit cải thiện đáng kể.
4. Mã ACB – Ngân hàng ACB Asia Commercial Bank
ACB được kỳ vọng tăng giá 13,6%. Mặc dù tốc độ tăng trưởng tài sản chậm lại trong quý 3/2024, chất lượng tài sản của ACB vẫn duy trì ổn định. Tỷ lệ nợ xấu chỉ tăng nhẹ lên 1,49%, trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 80,5%. ACB tiếp tục duy trì hiệu quả hoạt động ổn định, hứa hẹn mang lại giá trị lâu dài cho nhà đầu tư.
5. Mã HDB – Ngân hàng HDBank
HDBank được khuyến nghị với tiềm năng tăng giá 10%. Lợi nhuận trước thuế trong 9 tháng đầu năm đạt 12,7 nghìn tỷ đồng, tăng 46,6% so với cùng kỳ. HDB đang tập trung phát triển hệ sinh thái tài chính, với các dịch vụ đa dạng như chứng khoán và đầu tư, nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của khách hàng.
Trên đây là tổng hợp 5 mã cổ phiếu ngân hàng được đánh giá cao nhất cho năm 2025
Đầu tư cổ phiếu ngành ngân hàng cần chú ý điều gì?
Với tiềm năng tăng trưởng ổn định và cơ hội đa dạng, cổ phiếu ngân hàng là lựa chọn hấp dẫn, nhưng nhà đầu tư cần thận trọng để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
- Chất lượng tài sản và tín dụng: Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các chỉ số như tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ bao phủ nợ xấu để đánh giá mức độ an toàn trong hoạt động cho vay của ngân hàng.
- Hiệu quả kinh doanh: Lợi nhuận trước thuế, tăng trưởng tín dụng, và biên lãi thuần (NIM) là các yếu tố quan trọng thể hiện sức khỏe tài chính và khả năng sinh lời của ngân hàng.
- Tác động chính sách: Các thay đổi trong quy định, chẳng hạn Thông tư 21/2024/TT-NHNN, có thể ảnh hưởng đến hoạt động tín dụng và dịch vụ ngân hàng.
- Xu hướng thị trường: Ngành ngân hàng thường chịu tác động mạnh từ môi trường kinh tế vĩ mô. Do đó, nhà đầu tư cần đánh giá kỹ triển vọng ngành và khả năng ứng phó của từng ngân hàng trước các biến động.
- Định giá cổ phiếu: Định giá hợp lý là yếu tố then chốt để đảm bảo đầu tư hiệu quả. Nhà đầu tư nên xem xét các chỉ số định giá như P/E, P/B và so sánh với mặt bằng chung ngành.
Kinh nghiệm đầu tư cổ phiếu ngân hàng thành công
Đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng luôn là một lựa chọn hấp dẫn đối với nhiều nhà đầu tư, nhờ vào sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Tuy nhiên, để đạt được thành công, bạn cần trang bị cho mình những kinh nghiệm và chiến lược cụ thể. Dưới đây là một số gợi ý hữu ích giúp bạn tối ưu hóa hiệu quả đầu tư.
Nghiên cứu kỹ lưỡng báo cáo tài chính của ngân hàng định đầu tư
Trước khi quyết định mua bất kỳ mã cổ phiếu ngân hàng nào, bạn nên xem xét báo cáo tài chính của ngân hàng đó. Các chỉ số quan trọng như tỷ lệ nợ xấu, lợi nhuận sau thuế, và tỷ lệ vốn tự có sẽ giúp bạn đánh giá sức khỏe tài chính của ngân hàng.
Đánh giá tình hình ngành ngân hàng cùng xu hướng thị trường
Ngành ngân hàng chịu ảnh hưởng lớn từ chính sách tiền tệ và kinh tế vĩ mô. Bạn nên cập nhật các thông tin về lãi suất, chính sách tín dụng, và xu hướng thị trường để có cái nhìn tổng quan về triển vọng của cổ phiếu.
Lựa chọn các ngân hàng có lợi thế cạnh tranh
Những ngân hàng có quy mô lớn, mạng lưới rộng khắp và công nghệ tiên tiến thường có khả năng duy trì tăng trưởng ổn định. Hãy tìm kiếm các ngân hàng có chiến lược kinh doanh rõ ràng và quản trị rủi ro hiệu quả.
Dùng dịch vụ tư vấn tài chính cá nhân (nếu cần)
Nếu bạn là nhà đầu tư mới, hãy tìm kiếm sự hỗ trợ từ các chuyên gia tư vấn tài chính cá nhân. Họ sẽ giúp bạn xây dựng danh mục đầu tư phù hợp với mục tiêu và khẩu vị rủi ro của mình.
Một số rủi ro trong quá trình đầu tư cổ phiếu ngân hàng
Rủi ro từ biến động kinh tế
Kinh tế suy thoái hoặc lạm phát tăng cao có thể ảnh hưởng tiêu cực đến giá cổ phiếu ngân hàng. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các yếu tố kinh tế vĩ mô để đưa ra quyết định hợp lý.
Rủi ro pháp lý và chính sách
Thay đổi trong quy định pháp lý hoặc chính sách tiền tệ có thể tác động lớn đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Điều này đòi hỏi nhà đầu tư phải luôn cập nhật thông tin và đánh giá rủi ro một cách toàn diện.
Rủi ro từ quản trị nội bộ
Một số ngân hàng có thể gặp vấn đề về quản trị, dẫn đến hiệu quả kinh doanh kém hoặc các vấn đề pháp lý. Bạn nên xem xét kỹ lịch sử và uy tín của đội ngũ lãnh đạo trước khi đầu tư.
Đầu tư cổ phiếu ngân hàng mang lại nhiều cơ hội nhưng cũng đi kèm với không ít thách thức. Để đạt được thành công, bạn cần không ngừng học hỏi, nghiên cứu và áp dụng các chiến lược đầu tư hợp lý. Hãy bắt đầu từ việc tìm hiểu kỹ lưỡng các mã cổ phiếu ngân hàng tiềm năng và luôn giữ vững tâm lý khi thị trường biến động.
